Meerwaarde belast, minwaarde begrensd
De voorbije week vloeide veel inkt over het akkoord dat de federale regering bereikte rond de invoering van een meerwaardebelasting op aandelen. Veel aandacht gaat naar de voorwaarden en uitzonderingen in geval je aandelen met meerwaarde verkoopt, maar de regering trof ook een regeling voor transacties met verlies. Hoe ziet die minwaardecompensatie er op dit moment (in afwachting van definitieve wetteksten) precies uit?
De meerwaardebelasting treedt in werking vanaf 1 januari 2026 en geldt voor wie financiële activa met winst verkoopt. Een belasting van 10% is verschuldigd boven een vrijgesteld bedrag van 10.000 euro aan netto meerwaarde per jaar. Het is de ‘foto’ van de aandelenportefeuille op 31 december 2025 die de referentiekoers voor toekomstige berekeningen bepaalt.
Wie na die datum verkoopt met winst ten opzichte van die referentiekoers, betaalt dus meerwaardebelasting. Als je aandelen echter in waarde zijn gezakt, dan mag je de geleden minwaarde gebruiken om belastbare meerwaarden te compenseren. Tot daar is het principe vrij rechtlijning, maar de regering voorziet twee scenario’s om te bepalen hoe ver je in de tijd mag terugkijken om die minwaarde te bepalen.
In het eerste scenario gaat het om een aandeel met een historisch verlies. Je kocht het in 2024 aan 50 euro, op 31 december 2025 is het nog 40 euro waard en volgend jaar verkoop je het aan 30 euro. In zo’n geval kan je slechts 10 euro, het verlies sinds de ‘foto’, in mindering brengen. De regering verhindert hier dus dat je het verlies maximaal gebruikt.
In het tweede scenario kent je aandeel een heropleving na de foto op 31 december aanstaande. Je kocht het in 2024 aan 50 euro, het zakt tegen 31 december naar 40 euro, maar je slaagt erin het volgend jaar te verkopen aan 45 euro. In dat geval zal je geen meerwaardebelasting betalen op die 5 euro winst sinds de foto, maar kan je (de komende vijf jaar) de aankoopkoers uit 2024 als basis nemen. Bijgevolg kan je in dit voorbeeld 5 euro minwaarde aftrekken.
Tot slot en niet onbelangrijk: volgens de nieuwe regeling kan je minwaardes enkel binnen hetzelfde kalenderjaar aftrekken van de winsten.
Lees meer